Когда торговый подход или система становятся слишком популярными, они очень часто перестают работать. Если, например, слишком много трейдеров начинают использовать методику следования тренду, при которой мы покупаем (продаем) после достижения нового максимума (минимума), то она перестанет приносить хорошие результаты – по крайней мере, временно. Увеличение количества трейдеров, которые входят на рынок при определенных пробоях начнет приводить к увеличению проскальзывания. Трейдеры, которые работают против тренда начнут использовать это прогнозируемое поведение своих оппонентов, открывая позиции в противоположную сторону, в результате чего тренды начнут истощаться вскоре после формирования.

Однако это не значит, что идея систем следования тренду мертва. В книге Куртиса Фейфа «Путь черепахи» (2007) синдром «смерти систем» описывается как циклический. Это означает, что системы живут, умирают и возрождаются в зависимости от рыночных условий, популярности и других факторов. Когда популярные системы начинают приводить к длительным периодам убытков, трейдеры прекращают их использовать, а это, в свою очередь, приводит к тому, что системы начинают работать снова.

Управлять просадками тяжело, однако внимательный анализ работы системы поможет вам определить, стоит ли продолжать торговать по ней или отказаться от ее использования, прежде, чем вы потеряли слишком много. Анализ работы двух простых систем следования тренду поможет нам вычленить признаки «смерти системы».

Торговля на финансовых рынках предоставляет большие возможности. В первую очередь, это работать только на себя, а не на кого-то еще. Но это не вся правда, есть еще и обратная сторона медали...